Методы торговли на бирже во многом зависят от тех видов торговли, которых придерживается трейдер.
Выделяют следующие методы биржевой торговли :
- Технический метод
- Метод скальпирования
- Торговля на межрыночном спреде
- Торговля на импульсах
- Торговля на арбитраже
- Автоматизированная торговля
- Интуитивная торговля
- Торговля на новостях
Технический метод торгов
В основе технического метода стоят инструменты технического анализа и индикаторы. Все эти инструменты создавались и отрабатывались годами на основе анализа движения цены на тот или иной актив. Технические инструменты отражают исторические закономерности.
С одной стороны, закономерности повторяются и такие повторения со временем и отражают технические инструменты, с другой стороны, рынок постоянно развивается и меняется. Это говорит о том, что не всегда применение технического метода является эффективным и разумным.
Наглядным примером изменения рынка является использование торговых роботов. Все торговые роботы настраиваются и устанавливаются в соответствии с инструментами технического анализа. Но любой робот со временем начинает сливать деньги трейдера.
Это говорит о том, что несмотря на общие исторические закономерности, рынок постоянно меняется и изменяется он не всегда в соответствии с рыночными закономерностями. Он движется в своем собственном направлении. Из-за этого все технические индикаторы не постоянны, они меняются, появляются новые индикаторы.
Все новые изменения рынка анализируются. На основе этого анализа эксперты создают новые индикаторы, которые какое-то время являются эффективными. До тех пор, пока рынок опять не изменится и они перестанут приносить прибыль. Поэтому трейдеру, работающему с инструментами технического анализа, нужно постоянно совершенствоваться и изучать новые инструменты. Иначе его знания устареют и станут не такими эффективными. В итоге, трейдер начнет терять деньги.
Метод скальпирования
Метод скальпирования используют трейдеры, предпочитающие краткосрочные торговые сделки. Скальпинг — это вид краткосрочной торговли. В течение суток трейдер совершает сотни сделок, раз за разом открывая и закрывая позиции. Для скальпинга не важен технический анализ. Не имеет значения ни точка входа в позицию, ни точка выхода, то есть продажи актива. Трейдер их не дожидается и не анализирует. Основное для трейдера — «снять скальп с рынка», то есть войти в позицию, зафиксировать свою прибыль, так чтобы размер прибыли превышал расходы трейдера на комиссии брокера, и выйти из позиции, продав актив.
Прибыль при методе скальпирования достигается исключительно за счет большого объема оборотов средств. Постоянно открывая и закрывая позиции, трейдер создает большие обороты торгов.
Торговля на межрыночном спреде
Торговля на межрыночном спреде требует от трейдера наличия нескольких счетов на разных биржах. Соответственно и деньги должны быть на разных счетах. Трейдер открывает несколько взаимосвязанных позиций на разных биржах на длительные и короткие сроки. При таком методе торговли потери от одних позиций, компенсируются доходом от других позиций.
Торговля на импульсах
Торговля на импульсах основана на принципе, что в случае повышения цены, она и дальше будет расти, а в случае падения, цена будет продолжать свое дальнейшее падение. Анализ подходящих активов для торговли осуществляется на основе динамических индикаторов. Торговля на импульсах относится к высоко рискованным методам торговли.
Торговля на арбитраже
Торговля на арбитраже относится к разновидностям торговли на межрыночном спреде. Также как и в случае торговли на межрыночном спреде — для трейдера необходимо иметь несколько торговых счетов, открытых на разных биржах. Но если в случае межрыночного спреда торговля осуществляется разными, хоть и взаимосвязанными активами на разные сроки, то в случае торговли на арбитраже торговля осуществляется одним и тем же активом практически одновременно.
Дело в том, что на один и тот же актив одновременно на разных биржах существуют различные цены. Таким образом, имея одновременно открытые счета на разных биржах, трейдер может купить актив на одной бирже и тут же продать его на другой бирже по более высокой цене.
Некоторые эксперты относят торговлю на арбитраже к безрисковым видам торговли, так как за счет разницы цены, одновременной покупки и продажи одних и тех же активов на разных биржах, трейдер не несет практически никаких убытков.
Однако на деле, торговля на арбитраже требует от трейдера наличия достаточно крупных активов на торговых счетах на разных биржах и больших объемов торгов.
Например, чтобы купить Bitcoin на одной бирже и одновременно продать его на другой бирже по более высокой цене, на счету у трейдера на бирже с более высокой ценой должны быть достаточно крупные запасы Bitcoin, чтобы можно было заработать на арбитраже существенные средства.
Наиболее результативной является торговля на арбитраже на криптовалютных биржах. На них цена на один и тот же актив может существенно отличаться.
Автоматизированная торговля
Практически на всех рынках, вне зависимости от используемых методов торговли растет доля автоматизированной торговли. Автоматизированная торговля выделена в отдельный метод ведения торговли, хотя она присутствует во всех методах.
При техническом методе активно используется автоматизированная торговля, так как роботы отслеживают закономерности рынка и применяют индикаторы намного эффективней, чем человек.
При скальпировании при заключении многочисленных торговых сделок, использование роботов, также намного эффективней, чем при осуществлении ручной торговли. Человек не может одновременно качественно отслеживать десятки позиций. Робот — может.
Торговля на межрыночном спреде является достаточно сложным и комплексным видом торговли, но даже в этой сфере широко применяются роботы, которые с успехом отслеживают наиболее подходящие для торговле позиции.
При торговле на импульсах применяются достаточно простые динамические индикаторы и такая торговля идеально подходит для использования торговых роботов.
Торговля на арбитраже осуществляется также преимущественно с использованием торговых роботов. Существуют специальные роботы, созданные исключительно для целей арбитража.
Таким образом, автоматизированная торговля является не самостоятельным методом, а составной частью уже существующих методов торговли.
Интуитивная торговля
Интуитивная торговля противостоит автоматизированной, и основана на принципах психологии толпы. Психологами было отмечено, что при одних и тех же обстоятельствах разные люди ведут себя сходным образом. Существует даже такой раздел психологии как психология трейдера (также впрочем как и психология следователя, психология преступника, психология учителя и прочие разделы и подразделы психологии).
Эксперты на протяжении длительных лет анализировали поведение трейдеров при изменении движения рынка, как люди себя ведут в конкретных обстоятельствах. На основании исторических исследований и анализа эксперты могут прогнозировать поведение людей при сходных ситуациях. Опытные трейдеры, которые на рынке провели много лет, могут заранее прогнозировать, как себя поведут их коллеги.
Со временем трейдерам становятся не нужны никакие индикаторы, они начинают чувствовать рынок. Они сами являются трейдерами и ими движут те же чувства и эмоции, что и их конкурентами. Поэтому многие опытные трейдеры считают интуитивную торговлю одним из самых эффективных методов торговли.
С другой стороны, не стоит забывать, что со временем доля ручной торговли на рынке резко уменьшается. Уже сейчас во многих сферах рынка превалирует автоматизированная торговля. Поэтому знание законов психологии и интуиция трейдеров может не срабатывать.
Это как при автоматизированной торговле, любой робот со временем начинает сливать деньги трейдера, так как рынок меняется и старые настройки и параметры перестают срабатывать. Но в отличии от робота, психология человека очень гибкая и способна со временем меняться и корректироваться в зависимости от настроя рынка. Трейдер чувствует рынок. Машина никогда не научится его чувствовать.
Торговля на новостях
Также как автоматизированную торговлю, торговлю на новостях противопоставляют интуитивной торговле. Считается, что для торговли на новостях нужны знания, информация, которой может обладать робот. Для интуитивной торговли нужны чувства. Толпа не всегда следует логике. Не обязательно толпа следует знаниям. Для интуитивной торговле знания не нужны.
Также как и при других методах торговли, при использовании торговли на новостях может использоваться автоматизированная торговля. Существуют специальные роботы, которые отслеживают новости. Трейдеры заранее знают, когда выйдет новость и какой актив она затронет, но не знают ее содержания.
То есть, они не знают будет ли после выхода новости расти цена актива или будет падать. Поэтому они заранее перед публикацией новости открывают два противоположных отложенных ордера. После выхода новости они отменяют отложенный неправильный ордер и продолжают торговать по правильному.
Таким образом, торговля на новостях является достаточно эффективным методом, хотя данный метод требует от трейдера специальных знаний и изучения новостей.
Методы регулирования торговли
Как при торговле на рынке Форекс, так и при торговле на фондовом рынке происходит купля продажа реальных активов, будь то валюта, ценные бумаги, обеспечительные обязательства.
Поэтому государства уделяют пристальное внимание регулированию торговли. В процессе торговой деятельности были сформулированы достаточно жесткие законы регулирования торгового оборота. Среди этих законов есть законы, направленные на честную торговлю, которые защищают права добросовестных предпринимателей и трейдеров и законы государственного регулирования, которые нужны для осуществления государственно властных функций государства. Основными из этих законов являются правила соблюдения KYC и AML, то есть обязательной верификации трейдеров и соблюдения антиотмывочного законодательства.
Методы государственного регулирования:
- торговые,
- государственно-властные.
Торговые методы регулирования
Торговые методы были сформированы обычаями торгового оборота той или иной страны, а потом в процессе развития государства, чтобы принять обязательный характер и защиту со стороны государства, обычаи торгового оборота были закреплены в государственных нормах.
Одним из наиболее известных сборников законов, регулирующих обычаи торгового оборота, является Гражданский Кодекс. В каждой стране есть свой собственный Гражданский Кодекс. С другой стороны, торговые нормы по всему миру носят унифицированный характер и во многих странах очень похожи.
Основная цель торгового законодательства по всему миру — защитить права добросовестных торговцев от действий недобросовестных. Несмотря на общую унификацию торговых законов по всему миру, существуют страны более поддерживающие торговлю с наиболее благоприятным законодательством, и страны, где все правила жестко регламентированы, а к трейдерам применяются очень суровые требования.
Торговые методы направлены на:
- Борьбу со спекулированием на рынке,
- Борьбу с различными махинациями и нечестными методами торговли, которые дают одним трейдерам преимущества над другими, сюда входит недобросовестная конкуренция, коммерческий шпионаж, инсайдерская информация,
- Борьбу с недобросовестными торговыми стратегиями.
Торговля активами осуществляется на биржах. Государства к биржам предъявляют даже более жесткие требования, чем к банкам. Поэтому биржи стараются на своих площадках обеспечить для трейдеров наиболее регламентированные условия торговли.
То есть на биржах при торговле должен быть максимальный порядок, чтобы соблюдались права всех участников. Для самих участников предъявляются очень жесткие требования, так как узкий круг профессионалов, хорошо знающих свое дело и заинтересованных в результате, контролировать намного проще, чем толпу, которая не совсем понимает, чего она хочет и не обладает нужными знаниями. Толпой движут эмоции.
По этой причине к трейдерам на биржах предъявляются очень жесткие требования к образованию, объему капитала. Лицензию на торговлю на бирже сложно получить, она дорого стоит. При малейших нарушениях трейдер может потерять лицензию.
Так как большинству трейдеров доступ на биржи закрыт, трейдеры осуществляют торговлю через посредников — компании брокеров, которым они платят комиссионные за доступ к рынку.
Государства контролируют биржи, биржи контролируют брокеров. Также брокеров контролируют и сами государства, давая им лицензии. Брокеры контролируют трейдеров и следят за законностью сделок. Разные государства предъявляют разные требования к компаниям брокерам. Обычно брокеры работают с теми юрисдикциями, которые наиболее демократично относятся к трейдерам и чьи требования не столь суровы.
Государственно — властные методы регулирования
Государственно властные методы регулирования также как и торговые методы регулирования закреплены в законах. Но если торговые методы регулирования нужны для защиты прав торговцев, носят унифицированный характер и закреплены в Гражданском кодексе, то государственно властные методы нужны самому государству для осуществления контроля над биржами и трейдерами.
В каждой стране они свои. Это зависит от политики государства. Государственно властные методы регулирования закреплены в Налоговом Кодексе, в Административном Кодексе, в Уголовном Кодексе. Государственно властные методы состоят из 2 частей: самой нормы и наказания за ее нарушение. Причем за нарушение одной нормы наказание может быть одновременно и в Налоговом кодексе, и в Административном Кодексе, и в Уголовном Кодексе, в зависимости от вины нарушителя.
Биржи, а также компании брокеры должны следить, чтобы на их площадках не было нарушений торговли. Государствам необходимо контролировать трейдеров, нужно, чтобы даже добросовестные трейдеры платили налоги.
Любому государству сложно контролировать десятки и даже сотни тысяч мелких трейдеров. Намного проще контролировать одного брокера посредника и под страхом отъема у него лицензии обязать посредника собирать всю информацию о трейдерах, торгующих на его площадке. Именно это и делают практически все государства.
Взамен за уплаченные налоги, трейдеры получают безопасность и защиту со стороны государства. Соблюдение правил торгового оборота контролируют не только сами брокеры и биржи, но и государства. Если биржа или брокер увидят, что какой-то трейдер нарушает правила работы биржи, то биржа и брокер информируют о нарушениях государственные регуляторы и виновные лица лишаются лицензий, прав на торговлю. Если трейдер физическое лицо, он может даже быть подвергнут уголовной ответственности, а во многих странах мира уголовная ответственность налагается и на юридические лица.
Таким образом, соблюдение правил добросовестной торговли гарантируется государственным механизмом принуждения и наложения ответственности на нарушителя.
С практической точки зрения весь механизм государственного регулирования означает, что трейдер должен торговать через брокера, имеющего лицензию регулятора, платить налоги со своих доходов. При этом защита прав трейдера от недобросовестных действий других лиц гарантируется механизмом государственного принуждения.
Если трейдер чувствует, что брокер нарушает его права, он может пожаловаться на брокера регулятору, выдавшему лицензию, и уже регулятор будет проверять брокера. По этой причине для трейдера очень важно, чтобы брокер, с которым он работает, также имел лицензию, выданную местным регулятором. Обычно регуляторы уполномочены рассматривать только жалобы своих граждан.