Фондовый рынок — один из самых надежных и доступных способов накопления богатства.
Благодаря технологиям теперь вы можете начать свое инвестиционное путешествие всего с 100 долларов — это фактически бесплатно.
В этом руководстве мы объясняем, что такое фондовый рынок, как он работает, и как вы можете начать инвестировать или торговать.
Определение фондового рынка
Фондовый рынок — это набор бирж, на которых торгуются акции публичных компаний. Мировой фондовый рынок включает в себя все котирующиеся на бирже акции и биржи, на которых они торгуются. Фондовый рынок страны будет включать все биржи, базирующиеся в стране, и акции, котирующиеся на этих биржах.
В некоторых случаях внебиржевые торговые площадки также могут считаться частью фондового рынка. Внебиржевые рынки — это торговые площадки, на которых торгуются ценные бумаги, не котирующиеся на бирже.
Какова цель фондового рынка
Фондовые рынки и фондовые биржи существуют для того, чтобы предоставить компаниям доступ к капиталу и позволить инвесторам находить возможности для инвестиций.
Для роста экономики необходимо создавать новые компании, а существующие компании должны расти. Фондовая биржа — это регулируемая торговая площадка, на которой компании могут получить доступ к капиталу инвесторов, стремящихся получить прибыль на свой капитал.
Биржа объединяет капитал инвесторов, дает всем сторонам необходимую инфраструктуру и гарантии, что позволяет крупным компаниям получить доступ к необходимому им капиталу.
Для инвесторов фондовая биржа и фондовый рынок в целом — это рынок инвестиционных возможностей. Фондовый рынок предоставляет инвесторам платформу для покупки и продажи акций компаний и доступа к информации об этих компаниях. Фондовые биржи регулируют торговлю акциями, обеспечивают доступность информации для инвесторов и обеспечивают соблюдение компаниями определенных требований.
Биржевые маклеры действуют как посредники между инвесторами и биржей. Они следят за тем, чтобы заказы вводились, а сделки заключались в соответствии с правилами и рекомендациями биржи.
Брокеры и активные трейдеры обеспечивают рынок ликвидностью. Это позволяет инвесторам легко покупать и продавать акции, когда им нужно. Большая ликвидность привлекает больше инвесторов, что снижает стоимость капитала для компаний. Трейдеры могут извлечь выгоду из краткосрочных колебаний цен на акции, одновременно внося свой вклад в эффективность рынка.
Как работает фондовый рынок
Роль фондового рынка можно разделить на две части: процесс листинга и торговые операции.
Листинг
Для листинга на фондовой бирже компании должны соответствовать ряду требований. Некоторые из этих требований зависят от законодательства страны, в которой расположена биржа, в то время как другие требования специфичны для каждой биржи. Как правило, компании должны предоставлять аудированную финансовую отчетность за определенное количество лет и иметь определенную сумму уставного капитала. Во многих случаях рыночная стоимость и ликвидность компании должны соответствовать минимальному порогу.
На внебиржевом рынке требования к листингу менее обременительны. Обычно акции, торгуемые на внебиржевых рынках, принадлежат более мелким компаниям и тем компаниям, которые не соответствуют требованиям централизованных бирж. Поэтому внебиржевые акции зачастую более рискованны, чем акции компаний, котирующихся на бирже.
Торговые операции
Фондовый рынок работает как непрерывный аукцион, во время которого покупатели и продавцы могут размещать заказы. Когда совпадают ордера на покупку и продажу, происходит сделка. После совершения сделки денежные средства и акции переходят из рук в руки.
В настоящее время почти вся торговля акциями ведется в электронной форме. Биржи несут ответственность за предоставление систем для управления и сопоставления заказов, а также за расчет сделок. Ордера могут вводить в систему только брокеры, являющиеся участниками биржи.
Что такое индекс фондового рынка
Индекс фондового рынка (биржевой индекс) — индикатор, отражающий динамику цены определенного набора акций. Индекс представляет собой средневзвешенное значение цен акций в индексе. Большинство индексов взвешиваются по рыночной стоимости компаний, которые они включают, поэтому более крупные компании имеют большее влияние на значение индекса.
Фондовые индексы могут включать все акции на рынке или компании по размеру или секторам. Самые известные биржевые индексы, такие как SP-500, FTSE-100 или Nikkei-225 обычно включают крупнейшие компании на данном рынке и обычно составляют около 85% стоимости всех листинговых компаний на бирже.
Типы инструментов фондового рынка
Акции — это основной торговый инструмент на фондовом рынке. Однако по мере развития рынков появились и другие инструменты, связанные с акциями. Однако, все остальные инструменты фондового рынка основаны на ценах акций.
Акции
Большинство акций являются обыкновенными акциями, которые дают их владельцу право одного голоса на акцию и право на равную долю любых выплачиваемых дивидендов. Если компания ликвидируется, каждая обыкновенная акция предоставляет ее владельцу равные права на оставшиеся активы после выплаты кредиторам.
Акции без права голоса аналогичны обыкновенным акциям, но не имеют права голоса. Привилегированные акции — это акции, по которым выплачиваются фиксированные дивиденды и по которым их держатели получают преимущественное право требования в отношении активов в случае ликвидации. Привилегированные акции похожи на облигации, но торгуются на фондовом рынке.
Биржевые фонды (ETF)
ETF представляют собой корзины акций, которые котируются на биржах и торгуются так же, как листинговые компании. ETF отслеживают популярные фондовые индексы, такие как SP-500, а также специальные индексы, которые дают инвесторам доступ к конкретным секторам, отраслям и инвестиционным темам. Фонды, торгуемые на бирже, позволяют инвесторам владеть большим количеством акций всего за одно вложение.
Паевые инвестиционные фонды
Паевые инвестиционные фонды похожи на ETF в том, что они представляют собой инвестиционные фонды, содержащие несколько акций. Однако они различаются по трем параметрам.
- Во-первых, они активно управляются управляющим фондом и не отслеживают индекс.
- Они не торгуются, как другие инструменты — скорее, капитал инвестируется в фонд в зависимости от стоимости фонда каждый день.
- Паевые инвестиционные фонды дороже в обслуживании из-за того, что ими активно управляют.
Фьючерсы
Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, торгуемые на бирже. Фьючерсы — это соглашения о покупке или продаже базового актива по согласованной цене, но в будущем. Фьючерсные контракты на акции торгуются на отдельные акции и фондовые индексы.
Фьючерсные контракты имеют два существенных преимущества. Они имеют маржу, что означает, что для трейдинга фьючерсами не требуется полная стоимость контракта. Они также упрощают процесс продажи без покрытия, по сравнению с обычными акциями, которые невозможно продать, не владея ими.
Контракты на разницу цен (CFD)
CFD похожи на фьючерсные контракты, но не торгуются на биржах и не имеют срока истечения. Это соглашения между трейдерами и брокерами или банками, которые переходят из одного дня в другой.
CFD можно торговать на акции и фондовые индексы, а также на другие классы активов. Они также предлагают кредитное плечо и простоту при коротких продажах. CFD идеально подходят для независимых трейдеров, которым требуется кредитное плечо и возможность коротких продаж.
Как инвестировать в фондовый рынок
Стоимостное инвестирование
Ценностные инвесторы покупают акции, которые, по их мнению, недооценены.
Плюсы. Стоимостные акции предлагают запас прочности из-за того, что акции уже торгуются по низкой оценке.
Минусы. Вложение в стоимостные акции требует большого терпения. Необходимы хорошие навыки бухгалтерского учета и анализа
Инвестирование в рост
Инвесторы, стремящиеся к росту, покупают акции, которые, по их мнению, со временем быстро увеличат их потенциальную прибыль.
Плюсы. Инвесторы в рост получают прибыль от самых быстрорастущих секторов экономики.
Минусы. Акции роста обычно торгуются с премией, и их цены существенно снижаются, когда рост замедляется.
Доходное инвестирование
Инвесторы, работающие с доходами, сосредотачиваются на акциях с высокой или растущей дивидендной доходностью для создания денежного потока.
Плюсы. Портфель дивидендных акций может в конечном итоге принести достаточно дохода, чтобы инвестор стал финансово независимым.
Минусы. Дивидендные акции обычно достаточно зрелые и растут очень медленно. Дивидендное инвестирование — это долгосрочная стратегия, требующая терпения.
Торговля — спекуляция деривативами
У трейдеров более короткие временные рамки, и они сосредотачиваются на спросе и предложении, чтобы получить прибыль от роста и падения цен.
Плюсы. Трейдеры могут получать прибыль и на растущих и на падающих рынках. Доходность может быть увеличена за счет использования кредитного плеча.
Минусы. Использование кредитного плеча также может увеличить убытки. Трейдерам необходимо более внимательно следить за рынком и уделять ему больше времени.
Что выбрать?
За последнее десятилетие инвестирование в рост и торговля стали более популярными подходами на фондовом рынке. Акции стоимостных и дивидендных компаний показали более низкую динамику, чем акции роста, потому что технологический сектор стал доминировать в экономике.
Как выбирать акции для покупки и на что обращать внимание, прежде чем покупать акции
По всему миру зарегистрированы десятки тысяч компаний. Задача инвестора — сузить это число до 10–60 акций, которые, по их мнению, будут хорошо работать в течение ряда лет. Трейдеры имеют более короткие временные горизонты и ищут акции, которые, как они ожидают, будут двигаться вверх или вниз в течение дней, недель или максимум месяцев.
Скринер акций — это инструмент, который вы можете использовать для поиска акций, соответствующих определенным критериям.
Рост стоимости акций
Стоимость акций увеличивается по мере роста доходов компании. В долгосрочной перспективе рост прибыли и рост выручки имеют важное значение для повышения оценкикомпании. В действительности динамика цен на акции зависит от того, как рост прибыли соотносится с ожидаемым ростом прибыли. Цена в любой момент времени отражает ожидания рынка в отношении будущего роста. Если рост ниже ожидаемого или ожидания падают, цена акций должна снизиться. Если рост будет лучше, чем ожидалось, или если ожидания увеличатся, цена акций должна вырасти.
Рост выручки и рост прибыли важны, и их следует сравнивать с предыдущими периодами и с конкурентами компании.
Ценность (Value)
Другой важный фактор — это оценка акции при ее покупке. Если акции оценены справедливо, можно ожидать, что цена их акций будет расти вместе с ростом их прибыли. Если оценка низкая, может не потребоваться рост прибыли для роста стоимости акций, однако низкая оценка также может указывать на наличие проблем с компанией. Если акции дорогие, прибыль должна будет быстро расти, чтобы цена продолжала расти.
Общие оценочные метрики, которые следует учитывать, — это P/E (отношение цены к прибыли) и P/S (отношение цены к продажам). Их можно сравнить с аналогичными компаниями в том же секторе и с рынком в целом, чтобы получить представление об относительной оценке компании.
Прибыль
У компаний есть два способа увеличить свои доходы. Либо они должны увеличить свою выручку, либо они должны увеличить свою прибыль. Прибыльности сильно различается от одной отрасли к другой, но что действительно важно, так это то, увеличивается или уменьшается этот показатель во времени.
Вы можете сравнить валовую маржу, операционную маржу и маржу прибыли компании с ее конкурентами и с предыдущими годами, чтобы получить представление о том, насколько хорошо она работает.
Размер и ликвидность
Более крупные компании склонны быть менее рискованными. Компании с рыночной стоимостью выше 2 миллиардов долларов обычно более стабильны. Те, у которых рыночная стоимость составляет от 500 миллионов до 2 миллиардов долларов, все еще заслуживают рассмотрения, но требуют дополнительного анализа.
Также важен объем торгов. Чем больше ликвидность акций, тем проще в любой необходимый момент закрыть свою позицию, не уронив при этом стоимость акций.
Баланс прочности
Компании со слишком большой задолженностью могут легко столкнуться с проблемами. Как правило, безопасным считается отношение заемного капитала к собственному капиталу ниже 0,5. Уровни долга действительно различаются от одной отрасли к другой, поэтому вам также следует посмотреть на уровни долга аналогичных компаний.
Как торговать на фондовом рынке
Пошаговое руководство по инвестированию в акции для начинающих. Независимо от того, торгуете ли вы или инвестируете, вы можете выполнить следующие шаги, чтобы начать работу.
Шаг 1 — Откройте торговый счет
Первый шаг — открыть торговый счет. Даже если вы откроете демо-счет без каких-либо денег, это позволит вам создать список наблюдения и начать отслеживать интересующие вас акции.
Шаг 2 — Определитесь со стратегией
Вы можете принять решение активно торговать или инвестировать в долгосрочной перспективе. В любом случае вам следует разработать процесс и правила, которым нужно следовать при выборе акций и принятии торговых решений. Это поможет вам предотвратить влияние эмоций на ваши решения. Ваша стратегия также должна определять сумму, которой вы рискуете в каждой сделке, и стратегию управления рисками.
Шаг 3 — Создайте список наблюдения
Когда у вас есть стратегия и процесс, вы должны начать составлять список акций, которые вас интересуют. Это поможет вам сосредоточиться на акциях, которые вписываются в вашу стратегию, и вы сможете игнорировать весь другой шум на рынке.
Шаг 4. Отслеживайте акции в своем списке наблюдения
Внимательно отслеживая акции в вашем списке наблюдения и то, как они реагируют на новостные события и рыночные тенденции, вы получите представление о том, что на них влияет больше всего.
Шаг 5. Входите в сделки, когда придет время
Наблюдая за акцией в течение некоторого времени, вы получите представление о цене, которая может предложить вам возможность входа в соответствии с вашей стратегией. Требуется терпение, так как вам нужно будет подождать, пока цена достигнет вашего уровня. Когда цена приближается к вашему уровню, вы можете ввести лимитный ордер для открытия позиции.
Шаг 6. Внимательно следите за позициями
Как только у вас будет открытая позиция, вам нужно будет внимательно следить за ней. На этом этапе вы должны придерживаться своей стратегии и выходить только тогда, когда цена достигнет вашей целевой цены или если ваши уровни управления рисками будут нарушены.
Стратегии торговли на фондовом рынке — как активно играть на фондовом рынке
Ниже приведены четыре самых популярных стратегии торговли на фондовом рынке.
Импульсная торговля на фондовом рынке
Когда цена акции или индекса находится в явном тренде, можно открывать сделки в направлении тренда после коррекции или периода консолидации. Цель состоит в том, чтобы удерживать позицию, пока цена продолжает двигаться, а затем выйти, когда импульс замедляется.
Диапазонная торговля на фондовом рынке
Цены на акции часто консолидируются в узком диапазоне в течение недель или месяцев. Это дает трейдерам возможность покупать в нижней части диапазона и продавать или открывать короткую позицию в верхней части диапазона. Если цена вырывается из диапазона, нужно быстро выходить из позиции.
Торговля акциями на прорывах
Если цена акции выходит за пределы торгового диапазона, она часто будет двигаться очень быстро, поскольку импульс привлекает новых трейдеров. Как и в случае с импульсной торговлей, потенциальную прибыль следует извлекать, как только импульс замедляется, а из убыточных сделок следует быстро выходить.
Новостная торговля на фондовом рынке
Новостные трейдеры отслеживают поток новостей по нескольким акциям и основывают свои торговые решения на изменении новостного фона. Как правило, цена акции будет двигаться сразу после выхода новостей, а затем снова через день или два. Это дает трейдерам, хорошо разбирающимся в конкретных компаниях, несколько шансов торговать акциями после выхода каждой новости.
Как лучше всего узнать о фондовом рынке
Независимо от того, являетесь ли вы инвестором или трейдером, лучший способ узнать о рынке — это открыть торговый счет, чтобы вы могли создать список наблюдения и начать отслеживать рынок. Первый шаг — найти хорошего брокера, который соответствует вашим потребностям.
При выборе брокера важно учитывать следующее:
- Предлагает ли брокер все инструменты, которыми вы хотите торговать?
- Правильно ли регулируется брокер?
- Конкурентоспособны ли их комиссии и спреды? Дешевле не всегда лучше, но плата, которую вы платите, должна быть конкурентоспособной.
- Каковы их платформы? Они должны иметь возможность предложить вам бесплатную демо-учетную запись, и это позволит вам протестировать платформу.
- Какая минимальная сумма требуется для открытия счета и каков минимальный размер сделки. Очевидно, это должно соответствовать вашему бюджету.
Часто задаваемые вопросы о фондовом рынке
Как мне начать инвестировать в фондовый рынок?
Лучший способ начать — открыть торговый счет и начать изучать акции интересующих вас компаний.
Торговля рискованна?
Да, это может быть рискованно, но вы можете управлять размером суммы, которой рискуете.
Сколько денег нужно инвестировать в акции новичку?
Лучше всего начать с небольшого количества и увеличивать его по мере укрепления уверенности и развития процесса.
Хорошее ли сейчас время для инвестирования в фондовый рынок?
Всегда хорошее время, чтобы начать инвестировать. Очень сложно предсказать лучшее время для инвестирования в рынок, но как правило — это прямо сейчас.
Где я могу купить акции?
Для покупки акций вам понадобится торговый счет. Вы можете открыть счет для торговли акциями или торговый счет CFD у глобального брокера для торговли акциями.
Какие акции лучше всего покупать новичкам?
Приступая к работе, вы должны рассматривать акции компаний, которые вы знаете и понимаете.
Заключение
Фондовый рынок — это наиболее доступный способ для большинства людей создать богатство и приумножить свои сбережения. Торговля и инвестирование — это навыки, которые вы можете развить со временем. В конечном счете эти навыки могут позволить вам стать финансово независимыми.
Торговля — это самый быстрый способ узнать о фондовом рынке. Даже если вы в конечном итоге станете долгосрочным инвестором, активная торговля даст вам больше практики и позволит вам найти свою нишу на рынке.