Стоимость / ценность каждой мировой валюты часто связана с ее процентными ставками. Поскольку вы делаете ставку на стоимость одной валюты по отношению к другой, сделки предполагают две разные процентные ставки.
И трейдерам следует обратить внимание на оплату, которая применяется, когда вы держите позицию через ночь. В зависимости от процентной ставки этих двух валют, вы можете получить прибыль, либо потерять на этом деньги.
Что такое ролловер?
При проведении транзакции с банками в других странах банки работают с иностранной валютой и платят межбанковскую ставку. Межбанковский курс будет отличаться в зависимости от того, какая валюта у вас на рынке Forex.
Такие процентные ставки будут определять размер ролловера, который трейдер должен будет заплатить за открытую позицию.
Использование ролловера для получения прибыли — полезный метод для торговли на Форекс. Это относится к трейдерам, которые не хотят получать фактическую поставку валюты, которую они покупают, а вместо этого зарабатывают на колебаниях обменного курса.
Трейдерам необходимо определить, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая — более низкую. Когда рынки закрываются в течение дня, позиция может приносить прибыль, если заимствованная валюта имеет более низкую процентную ставку. С другой стороны, с трейдеров может взиматься процентная ставка, если у купленной валюты более низкая процентная ставка. Если вы не хотите, чтобы ваши позиции подвергались этим перерасчетам, вам необходимо закрыть их до конца дня.
Конец дня на Форекс
Операции ролловера выполняются, когда позиция остается открытой до следующей даты валютирования. Таким образом, пролонгация связана с условиями сделки и датой валютирования. Также необходимо определить, что будет считаться концом дня, принимая во внимание различные международные рынки.
Дата сделки или дата входа наступает, когда трейдер вводит ордер на покупку / продажу актива, а брокер принимает его. Когда сделка рассчитывается, это считается датой валютирования, то есть, когда любая из сторон сделки получает или платит внутреннюю валюту в обмен на иностранную валюту.
Но что считается концом дня, если рабочее время рынка Forex проходит в разных часовых поясах? На этом 24-часовом рынке сообщество договорилось о том, что считается концом торгового дня. Согласно установленной практике, торговый день заканчивается в 17:00 по восточному стандартному времени (EST). Открытые позиции рассматриваются на ночь после 17:00 EST.
- Если вы находитесь в Нью-Йорке, перенос происходит в 17:00.
- Для трейдеров в Лондоне это будет 22:00.
- Если вы находитесь в Токио, позиции переносятся в 6 утра следующего дня.
- Для Сиднея это соответствует 7 часам утра следующего дня.
Ролловер в выходные и праздничные дни
Сумма процентов будет варьироваться в зависимости от того, сколько дней прошло до пролонгации. Имейте в виду, что процентная ставка за пролонгацию рассчитывается каждый день, включая выходные и праздничные дни.
Практически все банки мира не работают по субботам и воскресеньям. Даже при отсутствии переноса в выходные дни ставка по-прежнему взимается / зарабатывается за эти периоды. Это означает, что рынок Forex зарегистрирует процентную ставку, равную трем дням. Это произойдет в среду (в ночь со вторника на среду).
Расчет ролловера Форекс
Чтобы рассчитать процентную ставку ролловера, вам необходимо знать следующие цифры: размер позиции, валютную пару и процентную ставку для каждой валюты.
Затем вы применяете формулу:
Курс ролловера = (Базовая валюта — Валюта котировки) / 365 x Обменный курс
Если окончательное значение окажется положительным, это означает, что трейдер получил прибыль за ночь. Отрицательное значение означает, что трейдер понес убыток.
Вот как будет выглядеть ежедневная стоимость переноса через ночь на форекс в гипотетическом сценарии ( 0,8 евро / фунт стерлингов ):
- При объеме сделки 100 000 единиц, годовой ставке 2% в евро и 2,5% годовых в фунтах стерлингов трейдер занимает длинную позицию.
- Прибыль в размере 100 000 евро x 2% = 2 000 евро в год или 5,48 евро при пролонгации.
- Вам также необходимо будет заплатить 80 000 фунтов стерлингов x 2,5% = 2000 фунтов стерлингов в год или 5,48 фунтов стерлингов (6,14 евро) при пролонгации.
- Вычтите полученную сумму из начисленной суммы = 5,48 — 6,14 = — 0,66 евро (стоимость переноса через ночь).
Различные сценарии ролловеров Forex
Примеры ниже показывают, как концепция пролонгации применяется в различных сценариях:
- Если у вас длинная позиция (то есть вы владеете валютой) и процентная ставка, применяемая к базовой валюте, выше, чем валюта котировки, вы получаете прибыль.
- Когда вы закрываете позицию (продаете актив, которым не владеете), базовая валюта может иметь более высокую процентную ставку, чем валюта котировки. В этом случае вы понесете убыток.
- Когда вы открываете длинную позицию, а базовая валюта имеет более низкий курс, это также означает, что вы несете убытки из-за платы за овернайт.
- Наконец, для короткой позиции базовая валюта может иметь более низкую процентную ставку, и в этом случае вы получаете прибыль.
Значение ролловера в торговле
Некоторые трейдеры используют методы, основанные на разнице процентных ставок, а именно в кэрри-трейдинге на Форексе. Они получают прибыль от открытия длинной позиции по валютам с более высокой ставкой и короткой позиции по валютам с низкой процентной ставкой. Но если ваша стратегия зависит от удержания позиций на ночь, вам необходимо всегда учитывать стоимость переноса позиции через ночь и любые связанные с этим изменения.
Обычно рыночные условия обеспечивают относительную стабильность этой стратегии. Однако этот метод все же имеет определенные недостатки. Например, межбанковский рынок становится более чувствительным к риску, и процентные ставки могут значительно меняться день ото дня. Кроме того, трейдеры иногда сталкиваются с риском резкого падения курса валюты. Всегда нужно следить за датами заседаний центральных банков, так как в эти дни возможна высокая волатильность в связи с изменениями процентных ставок.
Допустим, процентная ставка в Новой Зеландии составляет 4%, а процентная ставка в США — 1,5%. При покупке NZD процентная ставка составляет 2,5%. Если вы держите лот на 100000 долларов в течение года, вы заработаете 2500 долларов, ничего не делая. Звучит здорово, но есть нюанс.
Потенциал колебаний может достигать 20% в течение года. Итак, если вы полностью полагаетесь на проценты для получения прибыли от торговли, у вас могут быть трудные времена. Из-за колебаний вы можете потерять более 2,5%, если новозеландский доллар начнет падать по отношению к доллару США. По этой причине трейдеры сосредотачиваются на получении ежедневной прибыли от стратегии ролловера Forex, а не на том, чтобы держать позицию открытой в течение длительного периода времени.
Выводы
Если вы открываете и закрываете позицию Forex в течение дня, вы не будете подвергаться ролловеру. Вы можете оставить открытую позицию на ночь, если хотите продолжить торговлю и ожидаете, что процент пролонгации будет положительным. Но если у вас есть основания полагать, что он будет отрицательным (например, с валютами развивающихся рынков), вам следует закрыть позицию до конца дня.
Прибыль от пролонгации может стать дополнительной формой дохода. Но трейдерам рекомендуется не полагаться полностью на рост процентов, а лучше изучить другие возможности торговли.