Термин «кэрри-трейд» происходит от финансовой концепции, основанной на получении прибыли от владения, удержания (carrying) актива. Технически это считается разновидностью «процентного арбитража».
Стратегия впервые привлекла внимание трейдеров в 1990-х годах. В то время это было особенно популярно в хедж-фондах.
Инвесторы заметили большие потенциальные различия в процентных ставках между такими странами, как США, Великобритания, Япония, Новая Зеландия и Австралия, где они могут достигать впечатляющих 5%. Даже сейчас керри-трейд остается широко используемой стратегией, поэтому имеет смысл узнать, как вы можете использовать стратегию кэрри-трейда в своих интересах.
Что такое кэрри-трейд
К счастью для трейдеров, кэрри-трейд — простая стратегия. Это метод получения прибыли за счет валюты с высокой процентной ставкой по сравнению с валютой с низкой процентной ставкой. Например, в момент написания этого текста процентная ставка в Новой Зеландии — 8,25% годовых. В США же — 0,25% годовых. В Японии процентная ставка вообще отрицательная — минус 0,1% годовых.
Когда инвестор держит сделку в течение длительного периода, проценты накапливаются за каждый день владения активом. Конечно, это выгодно, если делать это в положительном направлении. Используя приведенные выше примеры валют с высокими и низкими процентными ставками, трейдер может получить выгоду от открытия сделки по валютным парам NZD/USD или NZD/JPY.
Проценты накапливаются за каждый день владения активом.
Разница между ставками часто может быть значительной, особенно если вы инвестируете крупную сумму или используете кредитное плечо. Таким образом, возможность получения большой прибыли делает кэрри-трейд одной из самых популярных торговых стратегий на рынке.
Как работает положительный кэрри-трейд
Положительный кэрри-трейд высокодоходной валюты может привести к выигрышу, если обменный курс не изменится или изменится в вашу пользу. Однако обратный сценарий может привести к большим убыткам. Например, при резком изменении курса против открытых позиций кэрри-трейд, может возникнуть недостаток маржинального обеспечения. Конечно, ежедневно получаемые проценты могут частично компенсировать убытки от изменения курса, но лучше, чтобы у вас всегда была возможность «подстраховаться» и пополнить баланс счета в случае необходимости.
Ставка по новозеландскому доллару составляет 8,25%, а по доллару США — 0,25%. Если вы открываете длинную позицию NZD/USD, вы входите в сделку кэрри. Разница в 8% будет выплачиваться ежедневно, пока эта сделка открыта на рынке. Фактически, это безрисковая стратегия, валютные пары форекс редко испытывают резкие колебания курса. В случае, если курс валютной пары не изменится с течением времени — трейдер получит прибыль за счет разницы процентных ставок. Если же курс подрастет — будет получена еще и дополнительная прибыль, за счет изменения курсов валют.
Всегда рекомендуется применять разумное управление рисками Форекс.
Преимущества и недостатки Carry Trade на Форексе
Торговля валютой, как и большинство торговых стратегий, имеет как привлекательные стороны, так и определенные недостатки. Вот основные плюсы и минусы, которые следует учитывать, прежде чем применять эту торговую тактику.
Преимущества Carry Trade
- Высокодоходная стратегия
- Не требует технических знаний
- Процентный доход сверх торговой прибыли
- Большой годовой доход за счет кредитного плеча
- Покрывает убытки от других сделок
Недостатки Carry Trade
- Высокая волатильность
- Требует надлежащего управления рисками
Эти причины делают кэрри-трейдинг подходящим для тех, кто принимает стратегию «высокий риск, высокая прибыль». Помните, что жажда большой прибыли никогда не должна быть движущей силой ваших действий. Но если вы относитесь к кэрри-трейдингу как к дополнительному методу извлечения выгоды из рынка, эта стратегия пассивного дохода может способствовать вашему успеху.
Как использовать стратегию Carry Trade для торговли CFD
Характер и риски торговля CFD совершенно разные. Некоторые говорят, что CFD подходят людям, которые привыкли торговать в нестабильных рыночных условиях. Однако, когда вы используете стратегии кэрри-трейда для CFD, это придает другой смысл этому сложному инструменту.
Что такое CFD
CFD (контракт на разницу) — это производный финансовый инструмент с использованием заемных средств. Стоимость CFD определяется стоимостью другого актива, который считается базовым активом (например, валюта, акция, товар, биржевой индекс).
Когда вы покупаете CFD, вы не владеете активом. Тем не менее, успех вашей торговли зависит от того, как оценивается базовый актив. Вы зарабатываете на разнице между ценой покупки актива и ценой его продажи.
Как торговать CFD с использованием стратегии Carry Trade
Независимо от того, как вы торгуете CFD, вы ожидаете получить прибыль от положительной разницы между значением закрытия и значением открытия. Когда вы торгуете CFD, ваш доход частично зависит от увеличения стоимости базового актива. Но вы не полагаетесь на изменение цен для получения прибыли. CFD — это сложные инструменты, и, к сожалению, многие инвесторы теряют деньги при торговле CFD. Таким образом, вы всегда должны учитывать риск, решая, стоит ли оно того.
CFD можно торговать на различных финансовых инструментах, ограниченных тем, к чему имеет доступ ваш брокер CFD. Более того, возможности продолжают расширяться на более широкий спектр рынков. Если вы покупаете CFD на активы, по которым выплачиваются дивиденды, вы можете получить дополнительную прибыль. Даже если процентная ставка не приносит прибыли, ваши шансы на долгосрочную прибыль в значительной степени возрастают.
В целом, керри-трейдинг CFD — это разумная консервативная тактика для тех, кто желает инвестировать на длительный срок с минимальными рисками. Прибыль приходит стабильно, хотя она и не слишком большая. Например, когда дело доходит до CFD на валюту, вам следует покупать те валютные пары, которые имеют выгодный своп и перспективы.
Заключение
Керри-трейдинг — это стратегия, которая демонстрирует потенциал для получения прибыли с течением времени, если вы будете правильно ей следовать. Устойчивый поток доходов действует как подстраховка. Если другие ваши рыночные движения окажутся убыточными, это компенсирует убытки. Если все сложится так, как вы ожидали, это будет дополнительный доход.